Desde 1962, Palomar fue el vehículo más dinámico para el trabajo de Margot Loyola y, junto a Cuncumén, uno de los conjuntos de música folclórica más antiguos de Chile. Luego de trece años bajo la denominación Conjunto de Margot Loyola, la agrupación adoptó posteriormente su nombre definitivo, compuesto de las primeras sílabas del nombre de su fundadora dispuestas al revés: Pa-Lo-Mar. La intérprete e investigadora creó el grupo junto a Osvaldo Cádiz, quien fue su alumno y se convirtió, más tarde, en su esposo y compañero de vida.

Como ha sido regla en el trabajo de Loyola, Palomar se aboca de modo integral no solo a los cantos, sino también a las danzas típicas de nuestro país. Su brújula es, por definición, la investigación en las fuentes mismas del folclor chileno, otorgando igual atención a las manifestaciones de todas las regiones del país. Así, su repertorio en vivo y sus discos han alternado ritmos del Norte Grande, el Valle Central, Chiloé e Isla de Pascua, entre otros.

Las sucesivas formaciones de Palomar han acumulado una lista de integrantes que supera el centenar de músicos.